市場パニック？冷静に分析！最新のFOMCとビットコインの未来予想
- 2025-01-21
市場パニック？冷静に分析！最新のFOMCとビットコインの未来予想
最近の市場の動揺に動揺している人もいるでしょう。しかし、この記事では、少しユーモアを交えながら、特に市場初心者の方に向けて、現状を冷静に分析し、将来の見通しを解説します。
ビットコイン市場は健全な上昇トレンドにある
多くの投資家がパニックに陥っていますが、 ビットコイン市場は依然として強気トレンドにある と主張します。現在の価格の下落は、全体的なトレンドから見れば、小さな調整に過ぎません。
- チャートのズームアウト: 短期的な価格変動に惑わされないようにしましょう。チャートを大きくズームアウトして見れば、長期的な上昇トレンドが明確にわかります。
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10%の下落は許容範囲内: 過去40日間、ビットコインは54%の上昇に続き、9.7%の下落を経験しました。この程度の調整は、強気市場ではよくあることであり、パニックになる必要はありません。10%程度の変動を乗り越えられないのであれば、この市場で生き残ることは難しいでしょう。
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主要指標の分析: 21週間EMA（約79,000ドル）と200日EMA（約73,000ドル）といった主要な指標に基づけば、ビットコインの価格はまだ下落する可能性があります。しかし、これらの水準に到達しても、それは 依然として強気市場の範囲内 です。
重要なのは、これらの価格水準はあくまでサポートレベルであり、市場が崩壊することを意味するものではないということです。
最新のFOMC会合：金利引き下げと市場への影響
12月18日のFOMC会合では、市場に大きな影響を与えるいくつかの情報が発表されました。
３つの主要ポイント
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25ベーシスポイントの金利引き下げ: 予想通りであったため、市場への影響は限定的でした。
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緩やかな金利引き下げサイクルのシグナル: ジェローム・パウエルFRB議長は、2025年の金利引き下げサイクルを緩やかにする意向を示しました。特に、1月29日の次回FOMC会合では金利引き下げを一時停止する可能性が高いと示唆しました。
多くの人が、金利引き下げが加速すれば価格上昇も加速すると誤解していますが、これは 完全に誤り です。過去の実績を見れば、積極的な金利引き下げは景気後退につながることがわかります。
- 連邦準備制度のバランスシート縮小継続: インフレ率が高い状況下では、FRBは追加の金融緩和策を行うことはできません。そのため、資産売却（QT）を継続し、バランスシートの縮小を続ける方針です。
景気後退リスク：インフレと失業率
市場参加者を不安にさせるのは、依然として高いインフレ率です。インフレ率が高い状態では、FRBは量的緩和（QE）による金融緩和策を行うことができず、バランスシートの縮小が継続されます。
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インフレと購買力の関係: インフレは購買力を低下させ、生活費の高騰につながります。しかし、インフレ率が高い時期は、リスク資産の価格上昇に繋がる可能性があります。
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インフレとQEの関連性: インフレ率が低下しない限り、FRBはQEを実施できません。つまり、インフレ率の低下は、FRBのバランスシート拡大という、市場にとって好ましいシナリオへの道を開きます。
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失業率の安定： 注目すべきは失業率の安定です。失業率が上昇すれば景気後退リスクが高まりますが、現在は安定しているため、景気後退のリスクは低減されています。
連邦準備制度のバランスシート縮小の不可避性と将来の展望
FRBはバランスシートの縮小を継続しており、これが市場への影響として懸念されています。しかし、この状況も必ずしも悪いことではありません。
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US債の購入者: US債を購入する主体は、外国政府、国内投資家、そしてFRBです。しかし、外国政府はUSドルとUS債への懸念から購入を減らし、国内投資家は債券よりも株式や現金への投資を好む傾向にあるため、US債の購入者は減少傾向にあります。
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FRBの役割： 最後に残された購入者はFRBです。しかし、インフレ率が高い状態では、FRBは追加の金融緩和策、つまり量的緩和（QE）を実施することができません。
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QEへの転換のタイミング: インフレ率が低下し、FRBがQEに転換するタイミングが、次の強気相場の始まりを告げます。
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早期シグナル: FRBは通常、QEへの転換を数ヶ月前に発表します。過去の例では、4ヶ月から8ヶ月前に発表がありました。
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最新のFOMC会合の分析: パウエル議長は金利引き下げを緩やかに進めることを示唆しました。これは、失業率が安定しており、景気後退のリスクが低いことを示唆しています。つまり、FRBは慎重な姿勢を維持しており、早急なQEへの転換は行わないと考えられます。
まとめ：冷静さを保ち、レバレッジを避ける
市場の短期的な変動に惑わされず、長期的な視点を持つことが重要です。
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レバレッジ取引の危険性: レバレッジ取引は、価格変動リスクを増大させ、損失を拡大させる可能性があります。特に、FOMC会合のような市場の大きなイベントを控えている時期は、レバレッジ取引を避けるべきです。
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今後の展望: FRBのバランスシート拡大（QE）は不可避であると予想されます。インフレ率が低下すれば、早ければ1月29日のFOMC会合、遅くとも3月19日のFOMC会合でQEへの転換が発表される可能性があります。
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冷静な対応: 市場の動揺に惑わされず、冷静に状況を判断し、リスク管理を徹底しましょう。レバレッジ取引を避け、長期的な視点で投資戦略を立てることが重要です。
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著者について
Dennis： 6年以上にわたり暗号資産投資に携わり、100以上の暗号資産スタートアップに投資してきたベテラン投資家です。市場トレンドや投資戦略に関する洞察を提供しています。 Twitter/Xアカウント: @virtualbacon0x
免責事項
この記事は情報提供を目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
