2024年ビットコイン暴騰への戦略：3つの指標で成功を掴む方法

2024年ビットコイン暴騰への戦略：3つの指標で成功を掴む方法

仮想通貨投資家Virtual Bacon氏が、2024年のビットコインサイクルにおける最大限の上昇益を獲得するための投資戦略を公開しました。本記事では、彼による詳細な解説を分かりやすくまとめ、3つの長期指標を用いた実践的な投資戦略を紹介します。 ビットコインへの投資を考えている方、次のブルランを逃したくない方は必見です！

はじめに：迫りくるビットコイン・ブルランと3つの指標

2024年4月にはビットコインの半減期が迫り、次のビットコイン・ブルラン（急騰）が目前に迫っています。Virtual Bacon氏は、過去5年間で100社以上の企業に投資してきた経験豊富な暗号資産投資家で、市場トレンドと独自の投資戦略を共有することで知られています。

彼は、次のブルランを最大限に活用するために、3つの長期指標を用いた戦略を採用しています。これらの指標を活用することで、ビットコイン価格の長期的な上昇トレンドを捉え、適切な参入と撤退ポイントを見極めることが可能になると主張しています。

本記事では、Virtual Bacon氏の戦略を基に、以下の3つの指標を詳しく解説し、2024年のビットコイン投資戦略を構築する方法を説明します。

• ストック・トゥ・フロー（S2F）モデル：ビットコインの希少性を評価するモデル。
• ハッシュリボン：ビットコイン採掘のハッシュレートと価格の関連性を示す指標。
• 指数移動平均（EMA）：価格のトレンドを分析するための指標。

各指標の特徴、使い方、そしてそれらを組み合わせて実践的な投資戦略を構築する方法を詳細に解説します。 読み終える頃には、2024年のビットコイン・ブルランに自信を持って臨めるでしょう。

指標1：ストック・トゥ・フロー（S2F）モデル

まず、Virtual Bacon氏が用いる最初のマクロ指標は、ストック・トゥ・フロー（Stock-to-Flow、S2F）モデルです。これは、著名なビットコインアナリストであるPlan Bによって考案されたモデルで、半減期後のビットコインの需給シフトを定量化するために非常に有効です。

S2Fモデルでは、

• ストック（Stock）：流通供給量にあるビットコインの数
• フロー（Flow）：年間で新たに発行されるビットコインの数

を計算します。 S2F比率は、ストックをフローで割った値で、この比率が高いほど、ビットコインの希少性が高く、価格上昇の可能性が高いとされています。 これは、金や銀などの貴金属と比較することで、ビットコインの希少性をより明確に理解する助けとなります。

S2F比率の算出方法:

S2F比率 = 流通供給量（ストック） / 年間の新規発行量（フロー）

過去のS2F比率とビットコイン価格の推移:

半減期	S2F比率	コメント
2012年	約3	非常に低い比率で、希少性が低いことを示唆。
2016年	約10	半減期後、比率が大幅に上昇。
2020年	約58	さらに比率が上昇し、希少性が増加。
2024年 (予測)	約120	次の半減期後は、比率が大幅に上昇すると予測。

S2Fモデルは、ビットコインの希少性を示す上で有用な指標ですが、価格予測の精度には限界があります。過去のデータを見ると、モデルが予測する価格と実際の価格には乖離が生じるケースも存在します。例えば、2014年と2017年のブルランでは、モデルの予測価格を上回りましたが、2021年のブルランでは50,000ドルの予測価格に達したものの、その後は下落しました。

2024年のサイクルでは、S2Fモデルはビットコイン価格を475,000ドルと予測していますが、過去の乖離を考慮すると、この予測値はあくまで参考値として捉えるべきです。 しかし、ブルマーケットの開始時期やピーク時期の予測には、高い精度を示す可能性があります。

S2Fモデルチャートの活用:

S2Fモデルのチャートには、次の半減期までの日数を色分けで示したものがあります。

• 赤: 半減期サイクルの開始
• オレンジ: 上昇トレンドの初期段階
• 緑: サイクルのピーク
• 青: 深い弱気市場（ベアマーケット）

この色分けされたチャートを利用することで、ビットコインサイクルの各段階を視覚的に把握しやすくなります。 赤からオレンジの期間は上昇トレンドの初期段階を示し、買い時を示唆する可能性が高いです。 緑の期間はピークを示し、利益確定のタイミングを検討する必要があります。 青の期間はベアマーケットの始まりを示唆し、買い増しのチャンスとなります。

指標2：ハッシュリボン

2つ目の指標は、ハッシュリボンです。これは、ビットコインのグローバルなハッシュレート（採掘能力）に基づいて、市場の弱気と強気のシグナルを示す指標です。

ビットコインのプルーフ・オブ・ワーク（PoW）メカニズムは、強力なコンピュータを使って暗号学的ハッシュ関数を解き、新しいブロックを生成します。 この計算能力はハッシュレートで測定され、マイナーの採算性や市場状況を反映します。

ハッシュレートとビットコイン価格の関連性:

ハッシュレートが低下すると、ビットコインマイナーは採算が合わなくなり、マイニング活動を停止するケースが増えます。これは、**マイナーの降伏（Capitulation）**と呼ばれ、ビットコイン価格が底を打つシグナルとなることが多いです。

ハッシュリボン指標は、ハッシュレートの30日移動平均と60日移動平均を用いて、これらの関係性を視覚的に表示します。

• 赤色のシグナル: 30日移動平均が60日移動平均を下回ると、ハッシュレートが急激に低下していることを示し、マイナーの降伏が起きている可能性が高いことを示唆します。
• 緑色のシグナル: 30日移動平均が60日移動平均を上回ると、ハッシュレートが回復し始めていることを示し、価格の反発を期待できるサインとなります。

さらに、ビットコイン価格の10日移動平均と20日移動平均も考慮することで、価格の反発タイミングをより正確に予測することができます。

ハッシュリボンシグナルの活用方法:

ハッシュリボン指標は、主に次の2つの買い機会を特定するのに役立ちます。

1. マイナー降伏後の買い: 大きな市場下落後に、マイナーが採算割れで撤退（マイナー降伏）し、ハッシュレートが大きく低下した後、ハッシュレートが回復し始めると、ビットコイン価格が底を打つ可能性が高まります。
2. 半減期後の買い: 半減期直後、マイニング報酬が半減し、マイナーの採算性が低下します。この期間は、価格が横ばいになったり、短期的には下落することがありますが、ハッシュリボンが買いシグナルを出すタイミングで買い増しすることで、次のブルランへの参加を早めることができます。

指標3：指数移動平均（EMA）

3つ目の指標は、**指数移動平均（Exponential Moving Average、EMA）**です。これは、価格のトレンドを分析する上で最もシンプルかつ効果的な指標の一つです。

EMAは、過去の一定期間の価格を平均化したもので、最近の価格に重み付けすることで、よりスムーズなトレンドラインを描きます。 Virtual Bacon氏は、21週間EMAと200日EMAを主に利用しています。

EMAの活用方法：

• ブルマーケットの確認: ビットコイン価格が21週間EMAを上回り、数週間その状態を維持していれば、ブルマーケットが始まったことを示唆します。
• 買い増し: 価格が21週間EMAまで下落した場合、買い増しの機会と捉えます。
• 売却(利益確定): 価格が21週間EMAを下回り、3～4週間その状態が続けば、売却シグナルとします。 急激な価格下落（15～20％）も売却シグナルとなります。

過去のビットコインサイクルにおける21週間EMAの挙動を分析することで、この指標の有効性を確認することができます。

3つの指標を組み合わせた投資戦略

Virtual Bacon氏は、上記の3つの指標を組み合わせた独自の投資戦略を提案しています。

2024年のビットコイン投資戦略:

1. 半減期前(4月): S2Fモデルによる希少性の増加と、ハッシュリボンの動きを注視します。
2. 半減期後(4月以降): 価格が一時的に下落する可能性があるため、ハッシュリボン指標がブルーの買いシグナルを出した際に、ビットコインを購入します。これはマイナー降伏後の買い増しの機会です。
3. ブルマーケット開始の確認: 21週間EMAを価格が上回り、数週間維持しているかを確認します。これが、ブルマーケット開始の明確なシグナルとなります。
4. 買い増し: 価格が21週間EMAにタッチする度に買い増しを行います。ブルランには多くのディップ（一時的な下落）があるため、この機会を活用することで、平均購入価格を下げることができます。
5. 利益確定: 21週間EMAを価格が下回り、3～4週間その状態が続いた場合、または価格が15～20％EMAを下回った場合は、全てのポジションを清算します。

重要なポイント:

• この戦略は、絶対的な底値やピークを捉えることを目指していません。
• ブルランの大部分の利益を安全に獲得することを目指した戦略です。
• 21週間EMAのブレイクアウトを明確な売却シグナルとして設定することで、早すぎる売却を防ぎます。
• 市場心理に惑わされず、事前に設定した売却ルールに従うことが重要です。

まとめ：リスク管理と長期的な視点

ビットコイン投資は、高いリターンが期待できる一方、大きなリスクも伴います。 Virtual Bacon氏の戦略は、リスク管理を重視し、長期的な視点で投資を行うことを重視したものです。

3つの指標を組み合わせることで、市場のトレンドをより正確に捉え、適切な投資タイミングを見極めることが可能になります。 しかし、市場は常に変化するため、常に最新の情報を収集し、状況に応じて柔軟に対応することが重要です。

本記事で紹介した戦略を参考に、2024年のビットコイン・ブルランに備えましょう。 しかし、これはあくまで一つの戦略であり、投資の最終的な判断はご自身で行ってください。 リスクを理解した上で、ご自身の投資スタイルに合った戦略を選択することが重要です。 常に最新情報を入手し、リスク管理を徹底することで、成功への道を切り開きましょう。