2025年、ビットコインとアルトコイン市場の展望：AI、DeFi、ゲームセクターに注目！

2025年、ビットコインとアルトコイン市場の展望：AI、DeFi、ゲームセクターに注目！

はじめに：2024年末のビットコイン市場と今後の展望

2024年11月のトランプ氏勝利後、ビットコインは過去最高値を更新し、強い上昇相場への期待が高まりました。リップル、ステラ、ヘデラといったアルトコインも大きな値動きを見せ、12月のアルトコイン市場への期待はさらに膨らみました。しかし、いざ12月を迎えても期待通りの上昇は見られず、失望した方も多かったのではないでしょうか？

本記事では、データに基づいて2025年のビットコイン市場と、大きな上昇が期待されるアルトコインセクターを徹底解説します。単なる憶測ではなく、市場分析に基づいた確からしい展望をお届けします。

ビットコインの現状分析：短期的な下落リスクと長期的な上昇の可能性

ビットコインは過去最高値を更新したものの、110,000ドルに到達せず、その後約15%の調整が入りました。私はこの時、ブレイクダウンの可能性が高いと判断し、現金比率を増やすべきだと何度もブリーフィングでお伝えしました。（Telegramのブリーフィング内容は、ご興味のある方はぜひご確認ください！）

その後、短期的な底値の可能性が高いと述べた後、価格は一旦下落し、99,000ドルの水準まで回復しました。しかし、移動平均線が収束し始め、再び下落の可能性が高いとブリーフィングでお話した通り、価格はさらに下落しました。

現在の状況としては、移動平均線が収束しつつあり、逆パレート構造が形成され、下方向への圧力が解消されていない様子が見られます。 92,000ドル付近は過去に強くサポートされたゾーンですが、このゾーンを確実に割り込むと、短期的に大きな売圧が生じる可能性があります。

投資家は、このゾーンでこれまでサポートを得てきた経験があるため、今回も同様にサポートされると期待しています。しかし、その心理を大口投資家が逆手に取り、一時的に弱気に見せかけてパニック売却を誘発し、その後買い戻しによって価格を引き上げる可能性も考えられます。

その理由は、市場では現在、ビットコインの供給が不足しているためです。 データを見ると、ビットコインが取引所から引き出され続けていることがわかります。市場に供給が不足しているため、既存の投資家が保有するビットコインを奪う必要があり、一時的に価格を大きく下げて恐怖感をあおり、その売り物を買い取る動きが出る可能性があると推測しています。

従って、短期的には92,000ドルの水準を守ることが重要と考えられます。このゾーンを確実に割り込むと大きく下落する可能性もあるため、市場の動向を注視しながら対応したい方は、下記のTelegramブリーフィングチャンネルをご活用ください。

2025年のビットコイン市場：なぜ上昇相場が期待できるのか？

短期的な展望をお伝えしましたが、ここからは本題である2025年の上昇相場がなぜ期待できるのか、そしてアルトコインの大相場がくると予想している理由について、詳しく説明します。

市場が大きく上昇するには、流動性、つまり多くのお金が必要です。 しかし、ご存知でしょうか？コロナ危機で市場に大量に供給された流動性が、まだ市場に残っていて回収されていないという事実を。短期間で莫大な金額が供給されたため、すべてを回収するのは難しい状況です。

さらに、回収が完了する前に各国の中央銀行が再び金利を引き下げているため、追加で流動性が供給され、その資金はどこかに流れ込むでしょう。

少し今年の出来事を振り返ってみると、ナスダックは過去最高値を更新しました。アメリカが政策金利を引き下げ始めたのは9月からですが、このナスダックの上昇を支えた流動性は一体どこから来たのでしょうか？

それだけではありません。ビットコインも上昇を続けました。一体どの資金で上昇したのでしょうか？

1つの仮説として、先に述べたコロナ危機で供給された資金がまだすべて回収されておらず、その一部が米国市場やビットコインに流れ込み、市場の上昇を後押ししたと考えられます。

グローバルな流動性データを見ると、この期間に大量の資金が供給され、一時的に回収されているように見えましたが、2022年も継続して資金が供給されました。この期間は各国の中央銀行がタカ派金融政策を維持し、緊縮的な金融政策を取っていた時期です。

では、この資金はどこから来たのでしょうか？ここで以下の仮説を立てることができます。

コロナ危機で供給された莫大な資金は、まだ完全に回収されておらず、その資金がナスダックとビットコインの過去最高値を支えたということです。

実際、ステーブルコインの流入データを見ると、市場に資金が流入していることが分かります。ステーブルコインの時価総額は過去最高に達しました。各国の中央銀行が本格的に金利を引き下げる前に、既に仮想通貨市場には莫大な資金が流れ込んでいたのです。

この資金は一体どこから来たのでしょうか？アメリカがタカ派金融政策を維持し、政策金利の引き下げを開始したのは9月からですが、それ以前から既に市場では大きな流動性が動いていたことが、このデータから分かります。

投資家の増加と市場の拡大：バイナンスユーザー数の急増

さらに、投資家の数も急速に増加しています。 ほんの少し前まで、日々の仮想通貨投資家は20万人程度だったのが、今では50万人を超えています。投資家が増えたということは、新しい資金が市場に流入していると考えることができます。

これは日本だけの話ではありません。世界最大の取引所であるバイナンスのユーザー数はなんと2億5000万人以上に達しています。2021年初頭には3000万～4000万人程度だったことを考えると、ほぼ7～8倍に成長したことになります。

2021年初頭と比べるとユーザー数は4倍、2021年の強い相場時と比べても2倍以上に増加しました。今年の6月のデータなので、現在はさらに増加していると考えられます。

まとめると、コロナ危機で供給され回収されなかった資金、新たに供給される資金、新規投資家が持ち込む資金、米国市場の利益確定資金、これらが市場に流れ込むことで、2025年にはさらに大きな流動性のパーティーが期待できるのではないでしょうか。

そして、こうした動きは個人投資家よりも機関投資家のほうが当然的確に捉えるでしょう。

機関投資家の動き：Robinhoodの暗号資産部門への注力

Robinhood取引所は、株式取引がメインであるにも関わらず、暗号資産の取引規模で米国国内で第3位を誇る取引所です。そんなRobinhoodのCEOは、暗号資産が金融業界を根本的に変える可能性があると述べ、2025年には暗号資産部門にさらに注力して成長させていく計画を示しました。

Robinhood取引所は2013年に設立された株式取引プラットフォームで、2018年から暗号資産の取引サービスを開始しました。株式がメインの取引所であるにも関わらず、暗号資産の取引量が11月には前年同期比で5倍も増加したという事実は、現在の投資家たちの関心が暗号資産に大きく傾いていることを示しています。

そのため、Robinhood取引所も暗号資産取引プラットフォームのさらなる拡大を続けると述べました。このような動きを通じて、2025年のビットコインおよび暗号資産市場の明るい展望を推測する根拠の1つになると言えるでしょう。

世界最大の取引所バイナンスのステーブルコイン流入量

世界最大の取引所であるバイナンスのステーブルコイン流入量についても見てみましょう。前述の通り、バイナンスは2億5000万人のユーザーを抱える名実ともに世界ナンバーワンの取引所です。

ステーブルコインが取引所に流入したとしても、速やかに買い注文につながるわけではありませんが、後に買い圧力として作用する可能性が高いことは十分に予測できる点です。

各国の動向：ビットコインの重要性と規制緩和

暗号資産の主導権がアメリカに集中しすぎることを懸念したドイツの元財務大臣が、ビットコインの準備資産として検討するよう促しました。各国が競争しながらビットコインの主導権を争うというのは、私たちのような個人投資家にとって歓迎すべきニュースだと思います。

ビットコインの重要性が国家単位で増加する可能性があるため、これはビットコイン価格にもポジティブな影響を与えるでしょう。

イタリアでも暗号資産を売却した際の税率引き上げ案が検討されましたが、最終的には却下され、従来通り26%を維持することが決まりました。特にチェコでは、3年以上保有した銘柄を売却して利益を得た場合、税金が免除される制度があり、投資家にとってはホールドする方が有利な条件が整っています。

2025年、注目すべきアルトコインセクター

2025年の新年最大のイベントは、1月20日に予定されているトランプ大統領の就任式です。これまでのトランプ氏の行動を振り返ると、約束が履行されない可能性があるという懸念の声もあり、1月20日の就任式まで市場が不安定になるという見方があります。

しかし、チャートの構造や様々な状況を考えると、1月前半まではその可能性があるかもしれませんが、1月20日のトランプ大統領の就任後、不確実性が解消されれば、むしろその後は市場は好転するのではないかと予想しています。その兆候はオンチェーンデータでも確認できます。

ウォレットデータを見ながら、少しアルトコインの話もしてみましょう。1ヶ月以上6ヶ月未満の短期ホルダーの数が徐々に増加しています。過去データを振り返ると、6ヶ月未満の短期ホルダーの数が増加するタイミングでビットコインの価格が大きく上昇したことが確認できます。この時も、この時も、この時もそうです。そして、11月から徐々に増加し始めています。

一方、6ヶ月から最長7年間保有していたウォレットの数は減少しています。これは、手の入れ替えが進んでいると解釈することもできるでしょう。2017年のデータを見ると、この長期ホルダーの数が減少した時、ビットコインは過去最高値を更新しました。2021年も同様です。そして今回、ビットコインの価格が上昇する中で、長期ホルダーの数が減少しています。しかし、短期ホルダーは徐々に増加しています。

この点は上昇相場に向けたポジティブなシグナルと見ることができます。12月に期待していたアルトコインの上昇相場が訪れなかったのは少し残念ですが、ビットコインのドミナンスチャートを見ると、ドミナンスがこの区間からこの区間まで下がる間に、アルトコインの大幅な上昇が期待できると考えています。

2017年にはかなり長期間に渡ってアルトコインが上昇しましたし、2021年は約150日間続きました。ビットコインのドミナンスがこの区間で下がるのにどれくらいの時間がかかるかはわかりませんが、仮に1月20日のトランプ就任式以降にスタートするとしても、最低でも2月から4月までの90日から100日間程度はアルトシーズンが続く可能性があると推測できます。

Coinbaseのレポートにあるイーサリアムネットワークの成長を見てみると、わずか1年で約7倍もの成長を遂げました。この成長期間中にイーサリアムの価格が大きく上昇することはありませんでしたが、この基盤を元に、2025年にはイーサリアムがさらに良いパフォーマンスを示すと考えています。

そのため、2025年に訪れるアルトコインの強い相場は、予想以上に大きなものになる可能性があると私は考えています。

2025年、注目すべきアルトコインセクター：AI、DeFi、ゲーム、RWA

では、どのアルトセクターに注目すべきでしょうか？Grayscaleのリサーチ資料を見ると、特に目を引くセクターはAIとDeFiセクターです。Grayscaleはデジタル資産専門の投資運用機関であるため、彼らのデータは参考にする価値があると私は考えます。

個別の銘柄について詳しく説明する時間はありませんが、必要な方は一時停止して資料を活用してください。GrayscaleがAI銘柄を推奨する理由を見てみると、世界の主要市場調査機関が2025年の技術革新の主要な推進力としてAIを挙げています。

今年、AIセクターは仮想通貨市場でも米国株式市場でも注目されましたが、来年もAIブームが続くと見られています。AI市場の規模は来年には今年の約2倍に成長するとされています。そのため、AIセクターへの資金流入は来年も続く可能性が高いです。

また、トランプ第二期政権の復活とSECのトップ交代により、DeFiセクターに対して有利な環境が整うことで、DeFiセクターの展望も明るいと言えます。

本文によると、バイデン政権時代にはSECがDeFiに対して厳しい規制措置を取っていましたが、トランプ第二期政権ではDeFi関連の有利な環境が形成されると予想されています。そのため、DeFi銘柄にも注目する価値があります。

さらに、米国最大の取引所であるCoinbaseも、来年はDeFiに注目すべきだと述べているため、これまで低迷していたDeFi銘柄に関心を抱くべきタイミングかもしれません。

そして、来年私が期待しているセクターの1つがゲームセクターです。この資料はCoinbaseのレポートに掲載されているブロックチェーンゲームのユーザー数チャートです。2021年と比較してユーザー数は約4倍に増加しています。それだけブロックチェーンゲームへの関心が非常に高まっていると言えるでしょう。

市場調査およびコンサルティングを行うグローバル企業、MarketsandMarketsの報告によると、ブロックチェーンゲーム市場の規模は2022年の46億ドルから2027年には657億ドルに達すると予想されています。

しかし、現在のゲームコインの時価総額は2021年の1/3の水準まで低下しています。これはどういうことを意味するのでしょうか？それは、ゲームセクターが非常に低評価されており、上昇幅が大きい可能性が高いということです。

そのため、以前の動画でもAXSやVIMのようなコインを長期的に見て買い集めておくのが良いとお伝えしてきました。

そして、見逃してはならないセクターがRWAセクターです。こちらのデータはトークン化された米国不動産の成長とプラットフォームごとのシェアを示したチャートです。2023年1月と比較して約12倍の成長を遂げています。青色の部分がイーサリアムで圧倒的な割合を占めています。

そのため、来年のイーサリアムの成長がさらに期待されるわけです。そして、この成長はDeFiにも影響を与えます。ボストンコンサルティンググループのリサーチデータによると、2030年までにRWA市場は16兆ドルに達すると予想されています。

まとめると、今日お話したセクターであるAI、DeFi、ゲーム、RWAセクターは、2025年にさらに多くの資金が流入する可能性が高いセクターです。その中でも、現在低評価されている有望な銘柄をしっかりと保有していけば、来年大きな利益を得ることができると思います。

さらに現在はRWAが不動産中心の割合を占めていますが、今後は不動産や株式などもトークン化される可能性が高いため、RWAセクターも2025年に注目すべきセクターだと考えています。

おわりに：2025年を共に迎えましょう！

本日は2025年のビットコイン市場の展望と有望なアルトコインセクターについてのみお話しましたが、個別の銘柄については割愛しました。各セクターの有望な銘柄については、今後の動画で引き続き取り上げる予定です。2025年のアルトコイン市場で大きな利益を得たい方は、ぜひチャンネル登録をして一緒に2025年を迎えましょう！ありがとうございました。

1月からメンバーシップ講座の動画を公開することになりました。ファンダメンタルのリアルタイム情報は、このチャンネルでお届けしつつ、チャートが全くわからない初心者や中級者向けのメンバーシップ講座も開始予定です。ぜひお楽しみに！